2029年將現記憶體「紅海」？韓財長發聲：半導體繁榮至少持續至明年

韓國財政部長李炯日（Lee Hyoung-Il）週六表示，半導體行業的繁榮勢頭至少將持續到2027年。

“目前，我們認為增長至少可以持續到明年。這是因為半導體的供需缺口仍然非常大，而且供應端仍在持續擴張。”李炯日在曼谷舉行的國際貨幣基金組織（IMF）和世界銀行年會期間接受媒體採訪時表示。

供應端擴張指的是資本開支、在建產能擴張，表明當下晶片行業景氣度仍非常高、需求旺盛，儘管從長期來看，這意味著供需缺口將縮窄。

在李炯日發出上述言論之際，受投資者對聯準會升息以及行業競爭加劇的擔憂影響，在剛剛過去的交易週，半導體板塊大幅下跌。包括三星、SK海力士和首爾半導體在內的韓國晶片股遭到猛烈拋售。

上週四，在三星和SK海力士的引領下，韓國基準股指KOSPI指數跌超8%觸發熔斷機制，為今年以來第十次觸發熔斷機制，促使韓國金融委員會召開緊急會議討論股市大跌。

與此同時，輝達等美國科技巨頭也大幅下跌。上週五，隨著投資者對AI融資風險的擔憂加劇，科技股拋售浪潮再次席捲美股市場，那指跌超2%。週線來看，那指累計下跌4.48%，創下AI交易“黑暗6月”以來的最大單週跌幅。

隨著美光、閃迪、AMD、英特爾、Lumentum等明星題材股集體下跌，費城半導體指數上週五連續第八個交易日收跌，創2008年以來最長連跌紀錄。該指數週線累跌11.4%，過去八個交易日累計下跌逾13%，市值蒸發約2萬億美元。

李炯日表示，晶片股今年引發了韓國股市的劇烈波動。他將市場的劇烈震盪歸因於半導體行業在韓國經濟中的佔比高於其他國家。儘管市場大幅波動，李炯日仍表示，韓國經濟“基本面穩健”。

週四，韓國主要商業日報《每日經濟新聞》（Maeil Business Newspaper）的一篇評論文章呼籲政府為人工智慧熱潮即將到來的放緩做好準備。該文作者援引兩位專家的觀點稱，預計到2029年，半導體將出現“大量新增供應”，從而將儲存晶片市場變成“紅海”。

李炯日表示，雖然半導體行業引發了韓國股市震盪，但也推動了稅收增長。韓國今年的稅收收入預計將超過最初預期。他補充稱，得益於晶片行業的繁榮，韓國財政狀況將更加強勁。

與此同時，隨著以晶片股為代表的科技股遭到猛烈拋售，輝達CEO黃仁勳也頻繁下場為投資者注入“強心針”。他週四表示，客戶對AI晶片的訂購需求持續超過公司的供應能力，新的訂單“幾乎每週、甚至每天”都在湧入。

針對投資者對AI融資風險的擔憂，黃仁勳近日表示，他認為輝達沒有理由為CoreWeave提供兜底支持，並稱“他們的資本成本實際上正在下降。”

Yorkville Ives的科技分析師丹·艾夫斯上週表示，最新一輪AI相關股票拋售反映出，隨著美國國債收益率攀升至5%以上，市場對為大規模基礎設施項目融資成本的擔憂日益加劇，這是融資層面的問題，而在需求層面，AI算力的潛在需求依然強勁。他更看重需求信號的改變，而非利率信號，並認為最新的回調提供了買入機會。

轉自財聯社