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财经快讯
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查看详情日股跌了，外資賣了，日本人就是不買
隨著東證指數創下數十年來新高，外資拋售的日本股票創下四年多來的最高紀錄，而本土投資者對於日股的態度一日既往的冷淡，推動東證指數上週下跌。 上週五，日本東證指數收跌0.3%，報2,376.27點，全週累計下跌2.18%。 日本財政部的數據顯示，外資上週淨拋售了1.58兆日圓（約107 億美元）的日本股票，幾乎是前一周的兩倍，同時創下2019年3月以來的最高紀錄。 日本券商Aizawa Securities Co.的基金經理Ikuo Mitsui表示，由於擔心利率走高，「從一開始就購買日本股票的投資者正在獲利了結」。“從全球範圍來看，風險加權資產有小幅走低的趨勢。” 同時，日本央行上個月公佈的數據顯示，日本家庭平均僅將11%的儲蓄投入股票，54%投入現金和銀行存款。這數字遠遠落後於美國，根據聯準會的數據，美國家庭將39%的資金投入市場，只有13%是現金和銀行存款。 買日股，不如買美股？ 與本土投資人截然相反，許多投資大佬都表示看好日本。 巴菲特表示，他在四月訪問日本期間增加了對日本五大商社的投資。頂級投資人Ken Griffin正準備為其對沖基金、Citadel 和投資銀行在東京重新開設辦事處，高盛和摩根士丹利紛紛對日本股市發表樂觀展望。 股神效應發揮威力，日股今年以來持續反彈並升至33年來最高水準。 但即便如此，與美股相比，日股的長期報酬瞬間黯然失色。 日經指數上週五收在32402點，仍比1989年創下的紀錄低17%。作為比較，標普500指數在此期間上漲了12倍以上。這使得許多投資者轉向國外市場，而不是把賭注集中在日本。 日本金融集團MONEX的外國股票顧問Heihachiro “Hutch” Okamoto 表示：“日經指數可能會觸及40000點，但天知道什麼時候。” “日本大多數投資者更喜歡美國股票。” 根據Okamoto的說法，在Monex 日交易的最受歡迎的股票既不是東證或日經等日本股指，也不是索尼等日本巨頭，甚至也不是巴菲特投資的五大商社，而是美股公司，像英偉達，特斯拉，蘋果和亞馬遜，以及追蹤標普500指數和納斯達克100指數的基金。 而且，這些股民只是那些最初對投資感興趣的公司之一。過去幾年，日本散戶因進軍外匯市場而聲名鵲起，但日本的整體交易氛圍一直不高。 東京國際金融機構FinCity.Tokyo 特別顧問Hidekazu Ishida 表示：「這裡的大多數人認為投資風險很大。」FinCity.Tokyo 與政府和金融業合作，試圖促進東京的投資。他補充道，涉足金融業這一行業給人的印像是kakkowarui，意思是太不酷了。 甚至，有些企業掌門人對鼓勵更多個人投資人購買日本股票的想法也態度冷淡。 當被問及是否應該讓更多日本人投資日股時，威士忌和飲料巨頭三得利首席執行官Takeshi Niinami表示：「我對此持中立態度。」他說，股票投資有風險。鑑於先前經濟低迷的嚴重程度，許多日本人仍然對參與市場持謹慎態度。 「我認為也許加息對人們來說更好，」他說。
2023-09-25 -
查看详情俄羅斯柴油禁令對市場意味著什麼？
油價飆升之際，俄羅斯再助推“點火”，柴油禁令影響幾何？ 沙俄聯手減產本已收緊全球原油供應，油價連續三週上漲，布油一度突破95美元/桶。隔夜，俄羅斯發布柴油、汽油出口禁令，從9月21日起生效，沒有最終期限，加劇了供需緊張局勢。 根據媒體週五報導，俄羅斯禁令有可能在冬季來臨前擾亂燃料供應，但影響有多深取決於這項決定會持續多久。部分分析認為，儘管禁令是無限期的，但預計不會持續很長時間，俄羅斯煉油廠儲存能力有限。 禁令推高了油價，根據彭博社彙編的數據，在歐洲西北部，基準柴油期貨對原油的溢價（即ICE Gasoil 裂解價差）因禁令而跳漲，暫時超過每桶37美元，創下五天來的新高。 此外，10月交貨的燃料期貨價格也有所上漲，接近每噸36 美元，為三天來的最高價，目前原油市場處於現貨升水狀態。 影響幾何？關鍵在於禁令持續時間 今年迄今，俄羅斯每天出口的柴油超過100 萬桶，是全球最大的海運出口國。這對市場來說是一個巨大的供應缺口，大約足以滿足德國的全部需求。 供應量的減少以及隨之而來的價格上漲，不僅關係到石油貿易商和卡車司機。柴油燃料也用於船舶和火車，以及農業、製造業和建築業。對全球經濟來說，沒有比柴油更重要的燃料了。 顧問公司FGE 的成品油主管Eugene Lindell指出： 關鍵在於持續時間，俄羅斯的煉油廠可能在一個月後就會因儲存能力有限而不得不再次關閉。 分析指出，俄羅斯在國內消化所有這些燃料可能是一項挑戰。其中一些可以儲存起來，許多煉油廠正在進行維護工作，這也將有助於緩解這一局面。但在某些時候，該國將不得不恢復出口或削減煉油廠的產量。 顧問公司Energy Aspects 的石油產品分析師Koen Wessels也認為： 儘管禁令是無限期的，但預計不會持續很長時間。 禁令生效後 柴油供應「逐漸」下降 在俄羅斯宣佈出口禁令之前，全球柴油供應已經面臨嚴重壓力，OPEC+原油減產和對其他精煉油的需求共同抑制了煉油廠的產量。 關於柴油禁令具體將給哪些地區帶來更大影響，分析指出，俄羅斯先前透過海運出口的柴油主要運往歐洲國家，但制裁擾亂了全球貿易流，最近運往土耳其的柴油激增。最近的其他貨運目的地包括巴西、沙烏地阿拉伯和突尼斯。 然而，這並不一定意味著這些國家將承受俄羅斯削減供應的全部衝擊。柴油市場是全球性的，例如如果土耳其或巴西出現意外短缺，非俄羅斯供應商的貨物可能會運往那裡。 值得一提的事，禁令將於9月21日生效，但這並非一項立即、硬性的禁令。根據該法令，已被俄羅斯鐵路公司接受裝運的燃料貨物或持有海運裝載文件的貨物仍可出口。這表明在這些貨物裝運期間，柴油供應只會逐漸下降。 此外，該法令規定少量出口可享有豁免，包括向部分貿易盟友的出口，以及政府間協議、人道援助和轉運物資。分析認為，當禁令最終解除時，俄羅斯的供應量也有可能以驚人的速度反彈，因為出口商希望卸下儲存的產品。
2023-09-22 -
查看详情給美國勞動力市場添把火！ 亞馬遜將雇傭25萬購物季工人，規模超疫情前，還加薪！
隨著北美傳統消費旺季——感恩節和耶誕節相關的假期消費季的臨近，全球最大電子商務公司亞馬遜9月19日週二表示，該公司將在這個假日購物季雇傭25萬名員工，並將物流人員的平均工資從每小時19美元提高至每小時20.5美元左右，以應對工作力短缺的情況。 該公司週二在一篇博客文章中表示，招聘的員工將包括全職、兼職和季節性工人，根據地點的不同，時薪從17美元到28美元不等。 一些新員工將有資格獲得1000美元至3000美元的簽約獎金。 亞馬遜通常會在秋季增加招聘，以確保假日購物季有足夠的員工，首先會宣佈加薪和人員配置計劃。 亞馬遜去年表示將雇傭15萬名員工。 2019年，公司承諾雇傭20萬名季節性員工。 這意味著今年假日購物季亞馬遜的招聘規模已經超過了新冠疫情之前的水準。 亞馬遜是美國第二大私營僱主，僅次於沃爾瑪。 截至今年6月底，該公司在全球僱用了146萬名員工。 這些人大多數在公司龐大的物流部門工作，主要在存儲和包裝物品的倉庫工作。 近年來，隨著勞資緊張局勢的加劇，亞馬遜逐漸提高了一線員工的平均起薪。 倉庫和送貨工人已採取措施在多個設施中組織起來和資方對抗，而立法者和勞工團體則批評其倉庫工人頻繁發生的受傷情況等。 面對再度抬頭的通脹，尤其是汽油價格的大幅上漲，有市場分析擔憂，亞馬遜提高工人時薪，可能會令通脹進一步加劇。 美國8月CPI同比漲幅從7月的3.2%反彈至3.7%，為連續第二個月同比增速反彈，超過預期的3.6%。 8月CPI環比增速也由7月的0.2%加快至0.6%，符合預期，為14個月來最大的環比漲幅。 其中，汽油價格環比上漲10.5%，成了重要推手。 儘管美國通脹上升，但一項統計顯示，8月份美國線上商品的價格同比下降3.2%，這是該數據連續12個月下滑，也創下2020年4月以來最大降幅。 分類來看，電腦、電子產品、家電等類別價格同比降幅最大，甚至部分類別降幅達兩位數; 但日用雜貨價格則有所反彈。 不過，線上購物僅占美國消費的大約15%。
2023-09-21 -
查看详情美國油價飆漲的“幕後黑手”，竟然是這家石油公司！
最近，美國油價節節攀升，令市場對通脹加劇有了新的擔憂。 這背後除了供求關系緊張，還有別的因素麼？ 9月19日周二，有媒體援引知情人士的話說，法國道達爾石油的交易部門大西洋貿易和營銷公司正在抬高美國實物原油市場的價格。 在俄克拉荷馬州庫欣交割的西德克薩斯中質原油價格已躍升至去年11月以來的最高溢價，而期貨價格則飆升至每桶90美元以上。海外買家必須額外支付1至2美元/桶才能將原油運往墨西哥灣沿岸出口，道達爾就是願意支付這筆費用的石油公司。 依照目前的價格水平，對於其他地區的買家來說，美國原油很快變得過於昂貴，這些買家依賴美國的原油作為填補OPEC+減產導致的全球石油短缺的最後手段。盡管這可能會導致更多的石油留在美國，但市場擔憂，美國產的原油價格上漲將不可避免地導致美國及其他地區的汽油和燃料成本上漲，從而有可能令通脹抬頭的趨勢更為明顯。 有分析認為，道達爾願意額外支付這筆費用實際上反映出，在全球原油供應大幅收緊之際，高煉油利潤正在推動美國石油的競爭。即煉油廠進入季節性維護，美國煉油利潤仍保持在每桶30美元左右的历史高位。而且，由於俄羅斯原油價格上漲，亞太地區越來越多地從美國進口原油。 不過，美國墨西哥灣生產的輕質和重質原油並不適合取代沙特和俄羅斯所產的重質原油。 就在原油實物需求增加之際，期貨價格也飆升，部分原因是隨著價格上漲，對沖基金紛紛湧入原油期貨。周二，WTI最近的合約交易價格比下月合約高1.33美元，而隨後的價差觸及1.71美元。這些溢價是幾個月來最大的，表明俄克拉荷馬州庫欣的期貨交割點供應稀缺。 過去三個月，庫欣的庫存逐步下降，降至不足2500萬桶，為去年12月以來的最低水平。進一步的消耗可能會威脅到庫欣的運營——如果庫存降至2100萬桶以下，儲罐壓力減弱，石油開採將變得更加困難。 有分析認為，油價的劇烈變動，是美聯儲面臨的最大挑戰之一。美聯儲決策者關註的是剔除食品和能源這類波動較大類別的核心通脹，而油價上漲將推升耐用品價格，傷害經濟，使美聯儲難以達到市場對聯儲明年降息三次的預期。
2023-09-20 -
查看详情美國汽車罷工進入第四天：工會威脅擴大罷工規模，資方威脅“關閉18家工廠”
9月18日週一，美國汽車業大約12700名美國汽車工人聯合會（UAW）成員又進行了一天罷工，UAW威脅要擴大針對底特律汽車製造商的罷工。 UAW工人在美國三家工廠舉行罷工四天后，勞資局勢依然非常緊張。 工會和吉普車製造商斯特蘭蒂斯一直在就公司可能關閉18家美國工廠的提議進行相互攻擊。 斯特蘭蒂斯目前已經向UAW提交了新的合同提案。 該計劃可能會減少該公司在美國擁有的零部件和分銷設施的數量，但該汽車製造商表示，其目的並不是裁員。 該汽車製造商另外提出重新利用伊利諾伊州一家現已閑置的裝配廠。 這家生產吉普切諾基的工廠於2月份關閉，導致1350人無限期裁員，其中一些人已經在公司其他地方工作。 消息人士稱，這些計劃可能會影響數千名UAW成員，縮小該汽車製造商在北美的規模，並創建一個新的“現代化”零部件和分銷網路。 斯特蘭蒂斯將週一與UAW領導人的會談描述為「建設性的，重點是我們可以找到共同點」： 我們將繼續聽取UAW的意見，以確定我們可以在哪些方面合作，並將繼續真誠地討價還價，直到達成協定。 我們期待著讓每個人儘快重返工作崗位。 UAW主席Shawn Fain批評該公司對該提案的處理方式，稱Stellantis正在利用伊利諾伊州貝爾維代爾工廠的工人作為談判的籌碼。 儘管該公司週一表示致力於為該設施找到解決方案，但目前尚不清楚該提案是否仍在討論中。 週一上午，Fain重申，UAW願意召集更多罷工，而無需擔心談判會拖得更久。 他說，如果這些公司“不尊重我們工人的要求，那麼我們將升級行動”。 有關工資的討論是勞資雙方談判的中心議題，各公司與UAW就146000名汽車工人的新四年合同進行平行談判。 這些公司已提出在四年內加薪約20%的提議，而UAW則一直要求將工資提高到30%左右。 UAW還希望將生活成本調整納入基本工資中，而汽車製造商則提供一次性付款以應對通貨膨脹。 富國銀行分析師估計，在合同的四年期限內，這些提議將給每家公司增加約7億至12億美元的成本。 根據工會提出的30%的加薪要求，加上生活成本調整，這些成本將達到17億至24億美元。 一些工人表示担心，如果他们的工厂因其他工厂罢工的连锁反应而倒闭，他们将难以获得经济支持。一位工会官员周一证实，就像罢工工人一样，被解雇的非罢工工人将获得500美元的周薪支持。 上周晚些时候，UAW的罢工开始后，底特律汽车制造商的沮丧情绪达到了顶峰。 汽车业高管表示，他们对工会的罢工决定感到失望，一些人表示，他们提出了有史以来最大的薪酬增长。 UAW表示周末与福特的讨论取得了一些进展，称与该公司进行了“相当富有成效的对话”。 福特表示： 致力于与UAW达成协议，奖励我们的工人，并允许福特投资未来。
2023-09-19 -
查看详情美國汽車業大罷工波及北美9%汽車產能，福特臨時裁員600人，工會目標是擾亂生產計劃
9月15日周五美國東部時間零時，全美汽車工人聯合會(UAW)與三大汽車巨頭的勞資協議談判失敗，波及多個州的美國汽車行業大罷工拉開帷幕。 新合同的午夜截止日期過後，福特汽車公司位於密歇根州的一家生產Bronco SUV的工廠、通用汽車公司位於密蘇里州的一家組裝雪佛蘭科羅拉多皮卡的工廠以及位於俄亥俄州斯特蘭蒂斯的一家生產牧馬人吉普車的工廠的工人進行了罷工。據統計，這三家工廠占北美汽車產量的9%。 UAW表示，從幾個工廠開始罷工，而不是全面鋪開罷工行動，旨在有條不紊地削減能夠帶給這些車企盈利的車輛產量，同時最大限度地減少對UAW罷工基金的影嚮。UAW表示，將根據談判進展情況增加罷工地點。 周五下午，UAW主席Shawn Fain在一份聲明中表示： 過去六周的談判，汽車制造商選擇不做正事。 今天我們與我們的成員集會。 明天，我們預計將坐在談判桌上。當三大汽車巨頭繼續哄抬美國消費者的價格、敲詐美國納稅人的錢、欺騙美國工人的時候，我們將繼續為工人階級爭取正義。 拜登試圖斡旋勞資雙方談判 在周四和勞資雙方對話之後，周五，美國總統拜登表示，他將派遣代理勞工部長和白宮顧問兩名政府官員前往底特律，試圖在雙方之間斡旋，以促進達成協議。 拜登表示，美國汽車公司並未與工會成員公平分享創紀錄的利潤，但希望他們能夠“達成雙贏協議”： 這些公司已經提出了一些重要的報價，但我相信他們應該進一步確保創紀錄的企業利潤意味著UAW拿到創紀錄的合同。 由於工人的非凡技能和犧牲，汽車公司在過去幾年中實現了創紀錄的利潤。在我看來，這些創紀錄的利潤並沒有與工人公平分享。 拜登稱： 沒有人希望UAW罷工。UAW和汽車生產商們仍然在努力談判一份勞資協議，我對此表示感謝。我希望各方能重返談判桌，並達成協議。 此次罷工讓拜登陷入了支持工會還是支持清潔能源政策的困境。他自稱是“美國历史上最支持工會的總統”，但UAW的要求在一定程度上是對他的電動汽車政策的回應，工會稱該政策將導致就業機會減少。 民主黨內激進派代表人士、參議員桑德斯周五為罷工站台，他對三大車廠CEO的高薪提出了批評： 是時候結束你的貪婪了！現在是時候給予員工應有的尊重和尊嚴了，現在是坐下來談判一份公平合同的時候了！ 讓我們團結起來，結束企業的貪婪，讓我們團結起來，重建正在消失的中產階級，讓我們創造一個惠及所有人、而不僅僅是百分之一富人的經濟。 三大車廠認為罷工“沒有必要”和“極其失望” 通用汽車首席執行官Mary Barra表達了她對此次罷工的不滿，稱該公司提供給工會的最新報價是其115年历史上最好的報價： 我非常失望和沮喪，這是一次不必要的罷工。 通用汽車提出四年內加薪20%、生活費補貼以及現有養老金領取者的補貼。Barra還表示，通用將在現有工廠建造電動汽車動力裝置，以確保工人在電動汽車時代找到工作： 在我們進行這一轉型時，我們為所有員工提供了工作。我們有一個計劃，讓所有員工都一起完成轉型。 Barra表示，UAW罷工“本來沒有必要發生”，而且她一直直接參與談判。她表示，該公司已做好在停工期間繼續運營的準備。 通用汽車表示，由於美國密蘇里州Wentzwille裝配工廠罷工造成“漣漪效應”的緣故，堪薩斯城Fairfax裝配工廠2000名工人停工。 斯特蘭蒂斯表示，它對UAW領導層拒絕參與談判感到“極其失望”。 該公司表示： 我們立即將公司置於應急糢式，並將採取所有適當的結構性決策來保護我們的北美業務。 福特表示，工會對最初的要求“幾乎沒有採取任何行動”，該公司警告說，這將給非工會競爭對手特斯拉公司和豐田汽車公司帶來額外的推動。 周五午後，福特汽車公告稱，該公司在密歇根州一家UAW正進行罷工的裝配工廠臨時裁員約600人。福特表示，臨時裁員的措施主要是因為罷工擾亂了生產鏈。被臨時裁員的工人無法申請失業金。此外，福特預計，如果罷工持續，將不得不對更多工人採取臨時裁員的措施。 大罷工正式開始，市場反應平靜，工會到底在計劃什麼？ 周五，福特汽車微跌，通用汽車漲近1%，斯特蘭蒂斯漲超2%，表現好於美股大盤。 市場分析認為，市場對三大車廠罷工的反應冷淡反映了罷工將持續多久以及罷工範圍會擴大到何種程度的不確定性。 有分析認為，大罷工的開端雖然比一些人預期的更為克制，但向底特律汽車公司發出了一個信號，即如果談判拖延下去，行動可能會升級。 關於罷工初期對罷工工廠的選擇，有分析認為，這一行動可能更具破壞性，一些分析師對UAW沒有針對利潤更豐厚的全尺寸皮卡車工廠或關鍵零部件工廠表示驚訝，這兩家工廠都可能造成更大的打擊。UAW則表示，談判持續的時間越長，計劃針對的工廠就越多，在幾乎沒有通知的情況下進行一系列零星的罷工，目的是擾亂汽車公司的生產計劃。 有媒體報道認為，除了大型車企，一旦罷工發生，汽車零部件供應商也會受到牽連，尤其是一些小型供應商們，他們可能缺乏財力應對罷工，哪怕是短時間的罷工。美國咨詢機構安德森經濟預計，如果罷工持續10天，會給美國造成50億美元的經濟損失。此外還值得註意的是，對於消費者而言，隨著罷工持續，相關品牌的汽車庫存會減少，消費者們可能會轉向購買其他品牌。 全美制造商協會在一份聲明中表示： 全國各地的中小型制造商將首當其沖地感受到這次停工，無論這些企業是否有工會成員。
2023-09-18 -
查看详情美國「全民炒期權」，史上最刺激的九月「四巫日」來了，美股會有大波動嗎？
隔夜一系列乐观数据重燃软着陆希望，助推美股三大指数集体走高。然而，背后的潜在风险正在酝酿中，投资者将在本周五迎来史上9月最大规模期权到期日——四巫日。 在指数和ETF期权量增长的推动下，这次“四巫日”将成为有史以来规模最大的9月期权到期日。据高盛衍生品策略师John Marshall称，本周五将有超过3.4万亿美元的期权衍生品到期，其中包括5550亿美元的单一股票期权。 金融市場的“四巫日”是美股每季度一次的金融衍生品集中到期日，發生在每年三、六、九、十二月的第三個星期五，當日股指期貨、股指期權、個股期貨與個股期權同時到期。 而當日最後一個交易小時被稱為「四巫小時」（Quadruple Witching Hour），在此期間投資者急於平倉，往往導致交易量急劇增加，市場波動幅度加劇。 因此，「四巫日」通常伴隨股票和衍生品價格的短期大幅波動。 Marshall觀察到，鑒於過去幾周美股的持續震蕩，很大一部分未平倉合約期權的行權價接近當前現貨水準，這將為大盤的劇烈波動開了綠燈，標普500指數的4500點關口較為危險。 鑒於看漲和看跌價差交易的流行，4000和 5000行權價的未平倉興趣也很高。 值得一提的是，週五到期的期權規模為有記錄以來第六大，也是有記錄以來最大的九月期權。 在最近幾周波動率較低的背景下，高企的未平倉合約數量驚人，一旦有超過3萬億美元的期權到期，就要小心了。 此外，另一大風險是，零日到期期權（0DTE）繼續主導期權交易，儘管其市場份額增速有所放緩，但根據高盛數據，在標普交易中，0DTE期權交易量所佔比例繼續增長，在過去一年持平於40%，目前已達到 49%。 華爾街見聞今年稍早曾介紹過0DTE期權，這類期權的到期時間只剩下不到24小時，所以它可以在短短幾個小時內獲得巨額回報。 但它帶來的既有高收益的可能，也有巨大的風險，出售它的風險就像“在壓路機前撿硬幣”。 0DTE的問題是其波動性非常大，這意味著標普500指數的小幅波動就可能使這些期權價值出現巨大波動——可以在幾分鐘內從毫無價值變為天價。 高盛指出，指數期權和ETF期權推動了期權交易量的增長，其中單一股票期權交易量在過去一年中保持穩定，零日期權的增長推動了整體增長。 目前，零日期權市場仍保持平衡，看跌期權和看漲期權各佔交易量的50%。 事實上，零日期權更傾向於小手交易，超過17%的零日期權交易為1手，而在較長日期期權交易中1手只佔10%。
2023-09-16 -
查看详情美國高通脹吹哨人：美國經濟軟著陸概率僅三成，需對美股謹慎，美聯儲或需再加息
9月13日週三，有「高通脹吹哨人」之稱的前美國財政部長薩默斯表示，不要對美國在不引發衰退的情況下平息通脹的前景過於樂觀，並重申美聯儲可能需要進一步加息。 薩默斯認為： 實現軟著陸的視窗非常狹窄...... 目前沒有跡象表明當前的美國經濟是“通脹率2%的經濟”。 薩默斯認為有三種可能性：軟著陸、通脹無法降至3%以下的不著陸、以及硬著陸，即美聯儲的累計加息衝擊經濟。 他表示，這三種情況的概率都在三分之一。 薩默斯還說： 人們在宣佈抗擊通脹取得勝利時需要非常小心——對某些資產要非常謹慎，特別是美股。 現在的美股定價可能有點過於完美。 他還表示，美聯儲依賴數據制定政策是正確之舉。 薩默斯認為： 目前，我預計，通脹將會稍有反彈，美聯儲將需要再次加息，他們當然有可能不得不多次加息。 薩默斯還警告，不要認為通脹下降，美聯儲就會自動開始降息。 週三，美國勞工統計局公佈的數據顯示，美國8月CPI同比漲幅從7月的3.2%反彈至3.7%，為連續第二個月同比增速反彈，超過預期的3.6%。 8月CPI環比增速也由7月的0.2%加快至0.6%，符合預期，為14個月來最大的環比漲幅。 其中，汽油價格環比上漲10.5%，成了重要推手。 薩默斯是美國高通脹的吹哨人，他是最早一批預計該國通脹不是暫時的知名經濟學家。 他的觀點受到市場高度關注。 貨幣政策不會隨著通脹放緩而自動進入限制性區間 當前，市場上有一種觀點認為，如果物價上漲緩慢，由於美聯儲已經加息很多，這實際上意味著即便美聯儲維持利率不變，貨幣政策在現實中也會自動隨著通脹增速下行而收緊，實際利率將會更高，利率會“自動走向限制性區間”。 薩默斯卻認為，這種說法「太輕率」。。 薩默斯表示，當前，服務業通脹是主要的問題。 他表示，物價上漲放緩“實際上不會對支出產生太大的收縮作用”。 薩默斯說： 因此，我認為有關貨幣政策自動走向限制性區間的論點有點過頭了。 薩默斯表示，他希望美聯儲在下周發佈的最新預測中不會“過度暗示明年利率將下降”，以給市場釋放錯誤的信號。 本月初，薩默斯表示，他依然認為實現軟著陸的道路非常艱難，可現在，已經朝著這個目標邁出了一步。 展望未來，監測勞動力活動對工資的潛在壓力非常重要。 當時，薩默斯談到汽車業勞資談判時說，汽車生產商經營良好，很多工人的待遇沒跟上，這種時候工會非常積極的要求是可以理解的。 和去年鐵路業的情況不同，現在美國聯邦政府對汽車業的影響有限。 如果發生罷工，從通脹壓力的角度看，這是未來一個月需要大家關注的問題。
2023-09-14 -
查看详情納指跌1%，大型科技股普跌約2%，甲骨文逾二十年最深跳水，油價十個月最高
市場等待周三和周四分別發布的美國8月CPI與PPI通脹數據，有望影嚮到美聯儲貨幣政策路徑。目前對9月不加息的預期屬於板上釘釘，對11月加息25個基點的押註徘徊在36%。 蘋果iPhone 15全系告別劉海屏和Lightning端口，最高端的Pro Max有所提價但內存擴充，智能手表升級芯片，AirPods Pro充電盒改為USB-C端口，均符合傳聞，股價跌幅擴大至2.5%。 美國白宮宣布，英偉達、Adobe、IBM、Palantir、Salesforce等八家公司自願承諾管理AI風險，包括展開推出前的安全測試、為AI生成內容添加數字水印等。 在周四歐洲央行公布利率決議之前，交易員將9月加息25個基點的可能性小幅升溫至50%，對今年底之前還會再加息一次且為周期內最後一次加息的市場預期也提升。 據媒體報道，歐洲央行將下調今明兩年的歐元區經濟增長預期，並維持2024年歐元區通脹預期在3%上方，仍超過2%的官方目標。 納指跌1%，道指尾盤轉跌，大型科技股普跌約2%，中概指數漲1.2%後微跌，甲骨文跌13% 市場重燃“油價上漲將推高通脹”的恐慌情緒，9月12日周二，美股低開低走，午盤時觸及日低。道指最深跌超百點，標普500指數最深跌0.5%，昨日漲超1%的科技股大本營納指跌0.9%。 午盤時道指轉漲近190點，主要受到成分股石油巨頭雪佛龍漲2%的推動，微軟和蘋果位列最差成分股。其他指數跌幅收窄，羅素小盤股漲0.3%，與道指在午盤後刷新日高。 最終，除小盤股外美股齊跌，標普和納指止步兩日連漲，收於日低附近，納指跌1%；道指止步三日連漲，仍收複上周二以來跌幅，羅素小盤股在止步四日連跌後連漲兩日，脫離兩周低位： 標普500指數收跌25.56點，跌幅0.57%，報4461.90點。道指收跌17.73點，跌幅0.05%，報34645.99點。納指收跌144.28點，跌幅1.04%，報13773.61點。納指100跌1.1%，羅素2000小盤股漲0.01%，“恐慌指數”VIX收漲3.12%，報14.23。 美股主要指數均收盤跌穿50日均線，小盤股跌穿100日均線。 標普11個板塊普跌，信息技術/科技收跌1.8%，電信服務和可選消費跌約1%，金融板塊則漲近1%，能源板塊漲超2%追隨油價走高。 明星科技股齊跌。元宇宙”Meta和微軟跌近2%，均脫離一個半月最高；亞馬遜和穀歌A跌超1%，均脫離一年多最高；蘋果跌1.7%至三周低位；奈飛跌2.4%至月內最低；昨日漲10%的特斯拉轉跌超2%，脫離近兩個月最高。 蘋果收跌1.7%至三周低位 芯片股漲跌不一，費城半導體指數盤中轉跌0.8%，恢複連日跌勢且重返兩周低位。英特爾漲0.7%再創去年7月來最高，AMD漲超1%後微跌，刷新兩周最低，英偉達尾盤轉跌0.7%，連跌五日至近四周最低。台積電美股漲1%脫離近四個月最低。 AI概念股尾盤跳水。C3.ai轉跌0.4%下逼三個半月低位；Palantir Technologies跌超1%， BigBear.ai轉跌超1%，仍徘徊月內高位；SoundHound.ai漲幅顯著收窄至0.4%，離逾三周低位不遠。 消息面上： 天風國際郭明錤稱年底前不大可能有新款iPad。瑞銀率先下調iPhone15出貨量，稱由於面臨華為新機等風險，將蘋果iPhone15系列新機出貨量由8000至9000萬部下調至7800萬部。 美國司法部稱Alphabet旗下的穀歌公司每年開銷超過100億美元，以維持在搜索引擎和移動設備領域的壟斷地位，這樣的做法正在扼殺市場競爭。 推出不到兩個月的英偉達GH200 Grace Hopper超級芯片首次亮相AI性能基準評測，具有更高的內存帶寬和更大的內存容量的GH200比H100 GPU性能提升了17%。 台積電批準對ARM Holdings投資不超過1億美元，並以不超過4.328億美元從英特爾手中收購奧地利芯片公司IMS的10%股權，代工廠台積電股價還受益於高通與蘋果的芯片供應延長協議。 熱門中概追跌美股大盤，盤初一度跑贏。ETF KWEB漲1%後轉跌0.1%，CQQQ微漲，納斯達克金龍中國指數（HXC）盤初漲1.2%後收盤微跌，站穩6800點上方，脫離上周五所創兩周最低。 納斯達克100成份股中，京東跌0.6%，百度漲2%後微跌，拼多多漲1.5%。其他個股中，阿里巴巴漲超1%後轉跌0.5%，騰訊ADR漲0.3%，B站漲0.4%，新能源車普漲，蔚來汽車漲超2%，理想汽車漲近3%，小鵬汽車漲近1%。 地區銀行股指漲近1%至一周高位。行業基準費城證交所KBW銀行指數（BKX）漲1.7%，連漲三日至9月1日來最高，5月4日曾創2020年10月以來最低。KBW納斯達克地區銀行指數（KRX）漲0.8%，5月11日創2020年11月來最低；SPDR標普地區銀行ETF（KRE）漲0.8%，5月4日創2020年10月來最低。 地區銀行股指漲近1%至一周高位 “美國四大行”齊漲超1%，富國銀行漲近3%領跑，摩根士丹利一度漲超3%創近兩個月最大漲幅。一些重點地區銀行升幅更大，阿萊恩斯西部銀行（Western Alliance Bancorp）漲超2%，Zions Bancorporation漲近7%，Keycorp漲5%，西太平洋合眾銀行（PacWest Bancorp）漲0.5%。 其他變動較大的個股包括： 甲骨文二季度收入和下季收入指引差強人意，跌13.5%創2002年3月以來最大單日跌幅，至三個月最低。亞馬遜、穀歌、微軟等雲競爭對手齊跌，但微軟周四將於甲骨文更新合作夥伴關系。 甲骨文跳水幅度自2002年3月來最深 “越南特斯拉”VinFast Auto盤初跌近7%並一度失守16美元，其向美國證券交易委員會SEC登記，股東們將賣出大約1080萬股股票，午盤後轉漲4%。 美國紙業和包裝巨頭WestRock同意與歐洲最大競爭對手Smurfit Kappa合並，組建全球最大的包裝公司之一，WestRock最高漲超7%，但Smurfit Kappa歐股跌近10%至兩個月低位。 知情人士稱，由於投資者興趣濃厚，本周將進行美股IPO的芯片設計公司Arm發行價可能突破每股51美元，最終估值或高於545億美元，英偉達、蘋果和台積電都將參與“打新”。 歐股漲跌不一，泛歐Stoxx 600指數收跌0.18%，上周五剛打破了自2018年2月以來最長的七日連跌紀錄，化工股跌1.5%領跌大盤，汽車與電信股則漲0.7%。英國和意大利股指上漲，俄羅斯RTS指數漲超1.5%，德法股指下跌。 兩年期美債收益率重上5%，10年期收益率尾盤轉跌仍徘徊三周高位 對貨幣政策更敏感的兩年期美債收益率升超2個基點，重回5%關口上方，收複上周四以來大部分跌幅。10年期基債收益率盤中漲超1個基點至4.30%，尾盤轉跌2個基點，仍徘徊三周高位。 兩年期美債收益率重上5%，10年期收益率尾盤轉跌 歐元區基準的10年期德債收益率尾盤升不足1個基點，兩年期收益率升3個基點，法國、意大利和西班牙基債收益率均升不足1個基點，明年將大量發債的希臘基債收益率漲5個基點。 同時，兩年與10年期英債收益率均跌約5個基點，英國截至7月的三個月內勞動力市場出現更多降溫跡象，失業率抬頭，工資增長符合預期，有分析預計9月加息將是最後一次。 油價盤中漲2%再創十個月最高，美油一度升破89美元，布油站上92美元 受供應前景趨緊推動，油價再漲2%至去年11月來的十個月最高。WTI 10月期貨收漲1.55美元，漲幅1.77%，報88.84美元/桶。布倫特11月期貨漲1.42美元，漲幅1.56%，報92.06美元/桶。 美油WTI最高漲超2美元或漲2.4%，升破89美元，布倫特最高漲1.74美元或漲1.9%，升破92美元。自去年 11 月 11 日以來，WTI 收盤價從未突破過每桶90美元。 油價盤中漲2%再創十個月最高 OPEC最新月報維持對今明兩年強勁的油需增長預期不變，稱盡管利率上升，但主要經濟體的韌性好於預期。OPEC成員國利比亞遭遇災難性洪水侵襲，多個石油出口碼頭周末起關閉。 OPEC還稱，由於沙特延長自願減產100萬桶/日至今年底，原油市場的供應缺口將達每天300萬桶。美國能源部將今明兩年的布油價格預期上調近2美元。 但美國銀行警告稱，隨著油價上漲，美聯儲暫停加息的政策將面臨風險。國際能源署IEA也稱，世界正處於化石燃料時代的“終結”。 歐洲基準的TTF荷蘭天然氣尾盤跌超4%，ICE英國天然氣跌2%，雪佛龍在澳大利亞的兩個LNG終端工人從上周五起罷工，澳大利亞公平工作委員會稱勞資糾紛案將於下周五審理。美國天然氣期貨漲超5%。 美元尾盤沖高回落，日元失守147，離岸人民幣接近一周高位，比特幣升破2.6萬美元 關鍵通脹數據發布前，衡量兌六種主要貨幣的一籃子美元指數DXY轉漲0.3%至104.90，上周四曾創六個月盤中最高，昨日創7月13日以來最大跌幅。但美股尾盤小幅轉跌。 美元尾盤沖高回落，但日高嘗試上逼105 歐元兌美元最深跌0.4%並下逼1.07，脫離一周高位。英鎊兌美元最深跌0.4%並重新跌穿1.25。日元兌美元跌0.4%失守147關口，昨日曾漲超1%創7月12日來最大漲幅，一度升穿146。 離岸人民幣兌美元一度失守7.31元，較上日收盤最深跌近120點，美股盤中跌幅收窄，並重回7.30元一線，徘徊一周高位，昨日曾最高反彈670點，創六個月來最大單日漲幅。 主流加密貨幣集體反彈。市值最大的龍頭比特幣漲超3%並升破2.6萬美元，昨日盤中曾在三個月來首次失守2.5萬美元。第二大的以太坊漲2%並上逼1560美元，脫離六個月最低。但美國證監會SEC主席警告稱，加密數字貨幣行業充滿欺詐和濫用區塊鏈技術優勢，暗示加強監管。 比特幣漲超3%並升破2.6萬美元 現貨黃金一度失守1910美元至近三周最低，倫鎳失守2萬美元跌超2.7% 美元反彈令黃金期貨止步兩日連漲，COMEX 12月黃金期貨收跌0.62%，報1935.10美元/盎司，至8月23日以來的三周最低。昨日漲近1%的期銀微漲。 現貨黃金最深跌近15美元或跌0.8%，一度失守1910美元整數位，創8月25日以來的兩周多盤中最低。現貨白銀小幅上漲，昨日曾為8月29日以來首次上漲。 有分析稱，若美國本周通脹數據高於市場預期，人們對美聯儲今年再加息一次的押註會升溫，或不利於短期金價。但歐洲經濟面臨挑戰將最終帶來避險買盤。 現貨黃金一度失守1910美元至近三周最低 計價貨幣美元走高和LME庫存增加令倫敦工業基本金屬普跌。經濟風向標“銅博士小幅下跌，失守8400美元關口，昨日曾漲1.9%並脫離上周五所創8213美元的三周最低。數據顯示，LME註冊倉庫的銅庫存升至去年10月來最高水平，或暗示短期需求承壓。 昨日漲1%的倫鋁也小幅下跌，失守2200美元。昨日漲2.7%的倫鋅跌超1%並失守2500美元，脫離近六周高位。昨日漲1%的倫鉛也跌超1%。昨日漲超2%的倫鎳跌超2.7%，失守2萬美元整數位心理關口，盤中創近四周最低。倫錫跌1%重返月內低位。
2023-09-13 -
查看详情拜登首訪越南“升級雙邊關系”，美媒：越不太可能加入針對中國的聯盟
在結束二十國集團（G20）領導人峰會相關議程後，美國總統拜登10日乘專機抵達越南進行訪問。美國媒體稱，提升美越雙邊關系至“戰略”層面是拜登此行的主要目的。 據法新社10日報道，拜登當天下午在河內與越共中央總書記阮富仲舉行會晤，討論如何進一步深化美國和越南之間的合作。11日，他還將會晤越方其他官員。據報道，此訪期間，美越將簽署“全面戰略夥伴關系”協議。從今年年初起，美國就不斷推動在美越全面夥伴關系10周年之際升級與越南的關系，派遣多名高級官員訪越，被認為欲拉攏越南制衡中國在該地區的影嚮力。《日經亞洲評論》10日稱，拜登此行是這一系列外交行動的“收官之作”。 10日接受《環球時報》記者採訪的專家認為，拜登此次高調訪問越南，只是一種象徵性姿態，即便兩國關系升級，也不能說明越南外交政策出現根本性變化。西方媒體對拜登此訪給予極大關註並扯上中國，主要是出於地緣政治動機進行炒作。 拜登10日與越方官員舉行會談。 （視覺中國） 拜登首訪 據越通社10日報道，當天下午，拜登的車隊進入主席府後，阮富仲主持了歡迎儀式。陪同拜登訪問越南的官員包括國務卿布林肯、美國駐越南大使納珀、美國總統國家安全事務助理沙利文等。隨後，拜登與阮富仲在越共總部舉行了會晤。當天晚些時候，法新社稱，兩國達成協議，深化合作。 “在我看來，這是一個非常關鍵的時刻，越南和美國是重要的合作夥伴。”拜登在與阮富仲會晤時說道。據美聯社報道，拜登還稱，兩國有機會在未來數十年塑造印太地區，希望能在24小時的訪問中在氣候、經濟等問題上取得進展。阮富仲同意他與拜登的會晤為擴大雙邊關系提供了一個“絕佳的機會”，並感謝拜登邀請自己訪問華盛頓。 法新社稱，除阮富仲外，拜登11日還將與越南國家主席武文賞、越南總理範明政會晤。他還計劃在訪越期間前往已故美國共和黨參議員麥凱恩的紀念碑，後者在越南戰爭中駕駛戰機時被擊落並被俘。 此次訪問是拜登2021年就任總統以來首次訪越。據越通社報道，越南外交部副部長何金玉形容這是一次“非常特別”的訪問，因為這是美國總統首次應越共中央總書記的邀請進行國事訪問，且恰逢兩國建立全面夥伴關系10周年。何金玉還稱，經貿、投資、科技、地區與國際合作將是雙方領導人會談的重要議題，此訪將成為越美關系發展中的重要里程碑。 越南媒體提到，越南與美國於1995年7月實現兩國關系正常化，2013年7月升級為全面夥伴關系。時任總統克林頓是越美關系正常化後第一位到訪越南的美國總統，此後，历屆美國總統均訪問過越南。 早在今年8月，拜登就宣布要訪問越南，希望越南在美國的印太夥伴關系中發揮“主導作用”，希望發展“全面戰略夥伴”關系。美國全國廣播公司（NBC）10日稱，這意味著美越關系將提升兩個檔次，成為越南的最高級別外交關系。越南目前僅與中國、俄羅斯、印度和韓國簽有全面戰略夥伴關系。 美國意圖 新加坡《聯合早報》稱，拜登此訪正值美越兩國貿易和投資關系不斷發展之際。除加強美越雙邊關系外，美國還尋求在亞太地區鞏固力量，以抗衡中國在該地區的軍事和外交影嚮力。 “在經濟和戰略上，越南對美國都很重要。”美國媒體稱，去年，越南超過英國成為美國第七大貿易夥伴，與此同時，美國是越南最大的出口市場。越通社引述何金玉的話說，1995年，兩國雙向貿易額為4.5億美元，到2022年已達1230億美元。越南是美國在東盟的第一大貿易夥伴。 作為亞洲去年增長最快的經濟體，越南則尋求成為下一個全球半導體中心，其電動車產業也在持續發展。新加坡尤索夫伊薩東南亞研究院高級研究員黎洪和稱，“越南將成為全球供應鏈中越來越關鍵的一環。”據路透社報道，穀歌、英特爾和波音公司等企業高管，預計於11日在河內會見越南科技企業高管。這也凸顯出越南作為美國科技公司“友商”目的地的重要性。 NBC評論稱，拜登訪問越南的時間很短，但其行程將對美國抗衡中國的努力“產生重大影嚮”。越南已成為美國在東南亞“最重要的合作夥伴之一”，該地區正處於世界兩大經濟體競爭的前線。曾在特朗普政府擔任總統國家安全事務副助理的馬修·波廷傑稱，通過加強與越南的關系，拜登政府正向中國“施加壓力”。 不過，卡塔爾半島電視台10日引述專家的話分析認為，與美國發展更緊密的關系並不意味著越南“戰略軌跡”的重大轉向，因為尋求“對大國的平衡外交政策”最符合越南的國家利益。越南前駐美國大使範光榮在社交平台上表示，他同意越南“樂於升級與美國關系”的說法，“但這並不意味著他們要聯合起來對付中國”。 學者：中越合作無可替代 盡管美方對於升級與越南的關系持樂觀態度，並引發西方媒體對其意圖的持續炒作，但不少國際問題專家表示，美越提升關系“主要是關於經濟和技術”，並不代表河內被拉入“反華聯盟”。澳大利亞新南威爾士大學名譽教授卡爾·賽耶接受卡塔爾半島電視台採訪時說：“我認為，越南不會作出跟美國一道威脅中國核心利益的舉動，或者留下越南要與其他國家聯合對抗中國的印象。”越南學者阮克江也稱，在越南看來，發展與美國的關系有助於實現不同目標，包括振興經濟、加強公眾對越南外交政策的信心等，河內可能認為自己有辦法確保自身意識形態核心不受美國的潛在影嚮。 《紐約時報》稱，越南不太可能加入針對中國的聯盟，因為其奉行不加入軍事聯盟、不結盟對抗另一國、不允許外國在越南境內建立軍事基地、不在國際關系中使用武力的政策。一名越南人文社科大學講師對《日經亞洲評論》表示，河內對於“美國幹涉越南內政，尤其是人權等敏感問題”心存疑慮。 廣西民族大學東盟學院副院長葛紅亮10日接受《環球時報》記者採訪時表示，現階段的越南確實需要進一步融入國際社會，希望從西方獲得更多話語權和認可度，但讓其通過全面倒向西方來形成對中越關系甚至對中國影嚮力的對沖，這基本是不可能的。值得註意的是，中國和越南是通過黨際關系來引領兩國合作的，這是一個既定的路徑。而在經濟層面，作為區域一體化中非常重要的兩個經濟體，中越在價值鏈、產業鏈上的合作是美越關系無法替代的。
2023-09-12